Theo Tờ trình của UBND huyện, Bảo Thắng có vị trí trung tâm của tỉnh Lào Cai, giáp với hầu hết các đơn vị hành chính cấp huyện khác trong tỉnh (trừ 2 huyện Bát Xát và thị xã Si Ma Cai). Đô thị Phố Lu có điều kiện thuận lợi kết nối đến các đô thị và các vùng kinh tế trong tỉnh, nằm trên tuyến hành lang kinh tế Côn Minh (Trung Quốc) - Lào Cai - Hà Nội - Hải Phòng; kề cận Cảng Hàng không Sa Pa đang được đầu tư xây dựng.
Trong quy hoạch phát triển chung tỉnh Lào Cai, huyện Bảo Thắng có tiềm năng phát triển vùng công nghiệp, chế biến và khai thác khoáng sản trọng điểm, vùng chuyên canh hàng hóa nông - lâm nghiệp chất lượng cao, đô thị Phố Lu sẽ là vùng đô thị có chức năng dịch vụ hành chính công, dịch vụ thương mại, trung tâm đào tạo lực lượng lao động có tay nghề, dịch vụ chăm sóc sức khỏe, dịch vụ văn hóa, thể thao của huyện và tỉnh.
Đề án 04-ĐA/TU ngày 11/12/2020 của Tỉnh ủy Lào Cai về phát triển, nâng cao chất lượng các đô thị và giao thông trọng điểm trên địa bàn tỉnh Lào Cai, giai đoạn 2020 - 2025 đã xác định định hướng phát triển đô thị Phố Lu từ loại V lên loại IV vào năm 2025, hướng tới thành lập thị xã Bảo Thắng trong giai đoạn đến 2030.
Đến nay, các tiêu chí phân loại đô thị loại IV của đô thị Phố Lu đã đạt 84,44 điểm. Điển hình là tiêu chí về “Vị trí, chức năng, vai trò, cơ cấu và trình độ phát triển kinh tế - xã hội” đạt 15,86 điểm trong thang 15 đến 20 điểm; tiêu chí “quy mô dân số” đạt 6 trong thang 6 đến 8 điểm; tiêu chí “mật độ dân số” vượt khá xa, quy định định là 4,5 đến 6 nhưng đô thị đã đạt 7,5 điểm; tiêu chí “tỷ lệ lao động phi nông nghiệp” có tháng 4,5 đến 6 điểm, đến nay thị trấn đã đạt 5,75 điểm.
Việc HĐND huyện thông qua Nghị quyết về Đề án đề nghị công nhận đô thị Phố Lu, huyện Bảo Thắng, tỉnh Lào Cai đạt tiêu chí đô thị loại IV là thủ tục, quy trình cần thiết trước khi các cấp có thẩm quyền công nhận đô thị đạt chuẩn các tiêu chí theo bậc xếp hạng.
